Der 2,4 ha große T. liegt südlich des Teufelsberges, am Ende der Teufelsseechaussee. Er ist ein Relikt einer eiszeitlichen Nebenrinne der Havel, des westlichen Grunewaldgrabens, der halbkreisförmig vom NSG Postfenn im Norden über den T. zum NSG Pech- und Barssee führt und zwischen Kleiner und Großer Steinlake auf die Havel trifft. Infolge von Grundwasserabsenkungen - vor allem durch den Betrieb des Wasserwerkes am T. von 1871 bis 1967 - ist der See der Verlandung ausgesetzt. Jährlich werden deshalb über ein Pumpsystem 200 000 m³ Wasser zugeführt. Der T. und das nördlich anschließende Teufelsfenn wurden 1960 zum Naturschutzgebiet erklärt. Trotzdem wird der See in der heißen Jahreszeit für den Badebetrieb genutzt. In dem 1981 unter Denkmalschutz gestellten Wasserwerk Teufelssee wurde 1985 die ökologische Lehrstation Ökowerk eröffnet.